Финансовые прогнозы

Евро пока не собирается сдавать позиции одной из основных валют. На основании прогнозов не стоит принимать финансовые решения. Надо понимать, что прогнозы курса валют, особенно в конце и начале года - очень "горячая" тема, волнует людей, и многие ресурсы размещают статьи на эту тему, чтобы привлечь трафик. Это все информационный шум, не более. Прочитайте вот этот вопрос, там показательный пример: http://www.kleo.ru/consult/finance/questions_229.shtml Что касается второго вопроса, я сторонник того, чтобы избавляться от любых купюр в пользу более разумных вариантов размещения средств, хотя бы простого банковского вклада. Сбережения в наличных не работают и постепенно обесцениваются.

Этот вопрос задавался достаточно давно, но он очень примечателен с точки зрения попыток предугадать будущее, особенно динамику курса валют. Конечно, видя тот рост доллара и евро по отношению к рублю в 2014 г., самым верным решением было бы открыть на всю сумму валютный вклад. Но проблема в том, что мы не знаем на 100%, куда пойдет доллар и евро. В конце 2014 в интернете ходила статья с цитатами именитых экспертов, руководителей банков, управляющих компаний и пр. о прогнозах курса валют. Они оказались далеки от реальности :) Если рассматривать эту задачку сегодня, то нужно понимать, что в приоритете сохранение основной суммы капитала (т.е. через 2 года у нас железно должно быть 500 тыс. без вариантов) - в этом случае мы выбираем банковский депозит и спим спокойно. Если рискнуть и открыть валютный вклад, при этом кто угодно вам может говорить, что доллар никогда не пойдет вниз, но в реальности может произойти все что угодно. И эти советчики через 2 года вам не доложат недостающую сумму до 500 тыс., к сожалению. Еще один интересный вариант - структурный депозит. Такой продукт предоставляют некоторые крупные банки. В чем его суть: ваши деньги размещаются на 90% в очень консервативных инструментах, что обеспечивает по истечении срока действия договора 100% возврат основной суммы, а оставшиеся 10% - размещаются в высоко рисковых инструментах. Если результат по ним убыточный - вы просто остаетесь при своих 500 тыс. Если прибыль - вы получаете доход в 2-3 раза выше банковского депозита.

«Эффект декабря» и «эффект января» всегда связывают с ростом. Компании желают по итогам года хорошо отчитаться, показать высокие результаты – возможно, мы увидим хорошую корпоративную отчётность. Отсюда расширение инвестиционного портфеля в сторону акций развитых стран, локальные покупки акций китайских компаний и компаний других стран БРИКС на фоне их дешевизны (спекулятивные покупки), а также сохранение портфеля облигаций (хороший рост показали облигации России). По мнению аналитика компании Финплан, возможен сезонный рост нефти и акций нефтяных и энергетических компаний на фоне увеличения спроса на энергию и тепло. Также возможен рост компаний финансового и банковского сектора, а также потребительского сектора. Отсюда соответствующая диверсификация между отраслями и странами (преимущественны бумаги развитых стран) с сохранением портфеля облигаций и отдельными активами товарного сектора, преимущественно сырьевыми, будет хорошей инвестиционной стратегией до конца года. Сохранение экономической политики в США оказывает поддержку и золоту – среднесрочные покупки от зоны 1675-1700 долл. по-прежнему актуальны.

Осень является временем подъёма экономической активности – поэтому в октябре-ноябре рынки могут быть под властью растущей волны сезонного экономического цикла, когда растёт и потребительский спрос, и занятость населения, и деловая активность. Однако не исключён и новый виток инфляции, особенно на развивающихся рынках, в том числе и в России. Отсюда общий макроэкономический взгляд на конъюнктуру и инвестиционную сферу позитивный, возможно портфельное наращивание открытых позиций и в акциях, и в облигациях, но с высокими кредитными рейтингами и уровнями надёжности, чтобы минимизировать риски, которые пока ещё велики. Портфель рекомендуется формировать по сбалансированной стратегии, отводя существенную долю надёжным ликвидным активам – облигациям и высококлассным акциям («голубым фишкам»). Не рекомендуется много средств вкладывать в валюту и товарные активы – в этих секторах ожидается повышенная волатильность, неопределённость, что связано с риском. С точки зрения хеджирования могут быть интересны опционные стратегии. С точки зрения страновых рисков предпочтение всё же стоит отдать развитым рынкам – позитивные сдвиги есть в Великобритании, хорошо выглядит рынок США, отдельные успехи имеет и Япония, в Европе стоит присмотреться к германским активам. Интересным вложением будут активы стран АТР, особенно Южная Корея, Гонконг и Сингапур. Развивающиеся рынки имеют пока что много и внутренних, и внешних рисков.

Существуют разные мнения. Кто-то считает, что кризиса не будет и не стоит волноваться, а кто-то считает, что новый виток все-таки будет... и будет он ещё сильнее, чем в 2008, т.к. денег на "поддержание" экономик осталось намного меньше... особенно в России. Кому верить - решать Вам, ведь наверняка знать не может никто. Но могу сказать точно, что подготовиться не помешает! Проанализировать свои активы, посмотреть структуру расходов, доходов. Может, даже что-то скорректировать. Согласитесь, лишним не будет, даже если всё обойдется. Уже скоро (31 июля) в Москве пройдет семинар, посвященный подготовке личных финансов на случай самого неблагоприятного сценария. Уверена, что он будет на пользу. Подробности на сайте Финплана.

Вопрос очень актуальный. Лето 2012 началось с очень нестабильной ситуации на валютном рынке. Доллар США начал резко расти. Уже сейчас курс доллара превысил отметку 33,1950 рубля и тем самым достиг более чем трехлетнего максимума. Причин этому может быть несколько. Во-первых, курс рубля к доллару падает в условиях снижения цен на нефть. Сейчас нефть марки Brent возвращается к 100 долларам за баррель, обвалившись за месяц на 14%. Во-вторых, политическая нестабильность в Европе снижает интерес инвесторов к рискам, что вызывает продажу активов. Ещё одной причиной столь резкого ослабления рубля является начало сезона отпусков (перед поездкой принято закупать валюту). Также среди причин числятся прошедшие в России выборы, выплаты по кредитам и т. д. Что будет дальше с рублем, никто не знает, но возможны следующие варианты: - Вмешательство ЦБ РФ, а именно проведение валютной интервенции для поддержания курса рубля (в этом случае рубль подорожает) - ЦБ не вмешивается в ситуацию, и рубль продолжает дешеветь примерно до 35-36 рублей за доллар (как это было в период кризиса 2008г) - Если рынки начнут расти, что может быть связано, прежде всего, со стабилизацией ситуации в Европе, то рубль укрепится и вполне может вернуться на старые позиции (29-30 рублей за доллар)

В мае деловые круги изначально готовятся к худшему сценарию развития событий, так как начинается общесезонное замедление экономической активности. Со всеми инвестиционными инструментами необходимо быть осторожными, так как ожидается значительное увеличение волатильности и выбросов колебаний динамики. Поэтому необходимо использовать низковолатильные активы, а также хеджировать портфель. На фоне относительного разрешения долговых проблем в Европе стоит обращать внимание на долговые бумаги – облигации начинают пользоваться спросом на фоне снижения ставок процента. Валюта останется под влиянием волатильности, к тому же, на фоне снижения ставок процента на развивающихся рынках операции carry-trade станут менее привлекательными. Отсюда структурные продукты останутся наиболее востребованными, в особенности ноты. Запишитесь на дистанционную консультацию, и мы с Вами сможем подобрать оптимальные на данный момент времени инструменты инвестирования. Первая консультация проводится бесплатно.

Спасибо за Ваш отзыв, приятно! Никто не может знать наверняка, будет ли кризис, но многие экономисты и аналитики говорят, что такая вероятность всё же существует. Ваш подход "купить, когда всё упадет в цене" очень правильный. Однако, если кризиса не будет, то можно очень долго ждать и так и не начать инвестировать. Сейчас я бы посоветовала вкладывать сбережения в такие активы, которые растут, когда рынок проседает. Например, облигации - инструменты с фиксированной доходностью. Самый простой и яркий пример - облигационные фонды ETF (Exchange Traded Funds - индексные фондов, торгующиеся на бирже). При такой стратегии Вы много не заработаете, но и не потеряете. Если кризис всё же будет, то в момент, когда все будет стоить дешево, Вы продадите облигации и купите акции по очень низкой цене. Запишитесь на дистанционную консультацию, и мы с Вами подберем стратегию, которая подойдет именно Вам.

В настоящий момент я не вижу предпосылок для наличия данного кризиса. Объединенные усилия ведущих мировых держав привели к тому, что мировая экономика, хотя и не вышла на докризисные рубежи, но стабилизировалась. В неё "накачено" много денег, и до тех пор, пока не произойдет новых "катаклизмов", кризис не начнется. По оценкам ведущих аналитиков, вероятность наступления кризиса в 2012 году составляет не более 20%, в 2013 году - не более 40%. Оставшаяся часть (40%) придерживается того мнения, что в ближайшие 2-3 года кризиса не будет.

Судя по той информации, которую Вы предоставили в вопросе, перестать работать с евро Вы не можете. Во всем мире при большом объеме продаж компании используют в своей работе опционы. Опцион - это контракт, который дает право, но не обязательство, поменять в определенные сроки имеющуюся у Вас валюту на евро (или евро на другую валюту). Если у Вас появятся ещё какие-то вопросы, буду рада на них ответить.

Вопрос на самом деле сложный... Я думаю, что как такового кризиса не будет. Несмотря на панические распродажи на американском рынке в четверг 4 августа, в результате которых индекс S&P500; потерял почти 5% и достиг минимального значения за последние 2 года, на Уолл-стрит никогда не были более уверены, что американским рынкам предстоит ралли в 2011 году. Аналитики не перестают напоминать о том, что год назад индекс американского широкого рынка также потерял 14% на похожем информационном фоне и достиг минимума в августе, после чего вырос на 20% к концу 2010 года.