Статья очень доходчивая

[quote="jenikstav"][quote][size=150][b]Как Путин и Центробанк наказали валютных спекулянтов[/b][/size] Накануне итоговой пресс-конференции Путина многие ждали от Главы государства резкой критики, а то и заявлений об отставках в руководстве ЦБ и экономическом блоке кабмина. Но Президент, как всегда сделал не то, чего все от него ждали. Он взял и похвалил именно тех, в чей адрес ждали репрессий. Комментируя ситуацию с курсом рубля Путин сказал, что считает действия ЦБ и правительства «в целом правильными». Для многих такая позиция национального лидера оказалась непонятной и разочаровывающей. Ведь рубль рухнул и «все пропало, гипс снимают, клиент уезжает»! Или все не так? А может, страсти на финансовом рынке – это вовсе не хаос, а заранее просчитанная и разыгранная как по нотам операция, результаты которой многих удивят, а кое-кого «похоронят»? Но кто эту операцию организовал, провел и каковы его конечные цели? Неужели Путин наказал спекулянтов? Как готовили ловушку Отметим, что курс рубля от уровня 32-36 руб/$ всё равно надо было опускать. Об этом шли разговоры уже давно. Так как сильный рубль угнетает внутреннее производство и экспорт, тем более, что нефть упала ниже 60 долларов за баррель. Но опустить рубль просто так, не наказав попутно отечественных и американских толстосумов, видимо, было скучно. Поэтому была проведена операция «рублевая ловушка». С начала декабря курс рубля начал быстро падать. А в понедельник, 15 декабря темпы пикирования рубля побили все рекорды - более 13% за сутки. В час ночи 16 декабря ЦБ неожиданно поднял ключевую ставку (по которой выдаются короткие межбанковские кредиты) с 10.5% до 17%. Везде паника. В СМИ, в Интернете, в офисах. Все соревнуются между собой в подборе эпитетов для комментирования в тональности «фсёпропало», «всеполимеры протрачены». И 16 декабря случается «черный вторник». Рубль в этот день падает до уровней 78 руб/за доллар и 90 руб/за евро. А потом курсы доллара и евро начали рушиться. Вот график котировок рубля на бирже за сентябрь-декабрь 2014 года: [img]http://vg-news.ru/files/uploaded_images/201412/%20доллара%20в%20декабре%202014_2_500.jpg[/img] Видите этот «шип» 16 декабря, знаете, что он означает? Что пробиты стоп-лоссы, а спекулянты не смогли получить прибыль. Если бы спекулянты получили прибыль – там, на вершине пика была бы «пила», цена бы скакала туда-сюда в том месте, где спекулянты меняли бы свои позиции с «покупки на продажу». А шип означает, что спекулянтов выбило по стоп-лоссу и они потеряли свои деньги. Справка: стоп лосс (stop loss) — это способ ограничения убытков при биржевых торгах. Фактически это поручение автоматически закрыть позицию (продать ценные бумаги) при неблагоприятном движении цен. К примеру, если размер «стоп лосса» устанавливают на уровне 5%, и Вы купили «акцию» за 100 рублей, то при снижении ее цены до 95 рублей — она автоматически продается. Что же произошло на рынке? Спекулянты встали в позицию продажи рубля, чтобы, зафиксировать свою прибыль, но цена неожиданно для них устремилась в небеса. Никто не ожидал, что Путин такой отмороженный и обвалит рубль до 80 за доллар. Все рассчитывали, что от 65 рубль пойдёт вниз. Сколько денег потеряли спекулянты на стоп-лоссах неизвестно, но в новостях за 18-19 декабря говорят, что банкиры в Нью-Йорке закрыли отделы торговли рублём, а это бывает только при больших потерях. Если бы торговля шла в прибылях, отдел бы не закрывали. Вот что пишут американцы: «Аналитик подтверждает, что многие крупные американские банки приостановили операции с рублем на торговых площадках Forex. Мы вынуждены это сделать, чтобы защитить самих себя и своих клиентов». От барышей себя и своих клиентов и вряд ли кто-то стал бы защищать, стало быть - защищаются от разорения. Значит - потеряли прилично. А ведь Путин еще 4 декабря предупреждал, что знает, кто именно спекулирует и грозил их наказать. Ловушка захлопнулась Чтобы понять, что произошло, давайте вспомним одну вполне реальную историю, приключившуюся в недалеком 2008 году. Разумеется, любые аналогии и совпадения совершенно случайны. Есть такая всем немецкая компания «Фольксваген». Производит автомобили. И есть другая компания. Тоже немецкая и тоже производит автомобили. Называется «Порш». Первая в 2008 году принадлежала второй почти на 75%. Для полного контроля не хватало процента полтора-два, кажется. И тут разразился кризис. Ну, вы помните. Акции падают, биржи трясет, индексы валятся каждый день. И вдруг кто-то из биржевых игроков замечает, что акции «Фольксваген» ведут себя как-то неправильно. Все уже давно потеряли по 10-15%, а то и больше, а «народный автомобиль» стоит как скала посреди переката и ни гу-гу. Может пару процентов потерял и все. Озадачились биржевые игроки и решили, что это неправильно. Что «Фолькс» должен падать наравне со всеми. Но как его уронить, если на руках акций не так много. Решили занять акции у владельцев, продать на бирже, потом еще несколько раз повторить и в тот момент, когда все прочие запаникуют, откупиться в самом низу и вернуть долг. Схема в целом известная, применяется в небольших объемах ежедневно миллионами игроков. Но вышло совершенно иначе. Дело в том, что занять приличный объем акций получалось только у «Порша». Ведь три из четырех акций его собственность, с которой он не спешил расставаться. Но когда пришли просить эти акции взаймы, «Порш» охотно согласился помочь всем страждущим. Но на все вырученные от сдачи акций в аренду деньги вышел на биржу и подождал там незадачливых продавцов. В итоге «Порш» несколько раз сдавал в аренду акции и тут же выкупал их сам на бирже на все полученные от арендаторов деньги. Через некоторое время биржевые спекулянты заволновались. Продают они заемные акции, продают, а котировки не то чтобы не реагируют, но падают как-то вяло и нерешительно. И совсем не в тех масштабах. Через какое-то время наступил срок возврата арендованных у «Порша» акций. Спекулянты на биржу, а акций-то в продаже фактически нет! Так мелочь, процентов на несколько от требуемого объема. Крутились, крутились - нет акций! Никто их не продает. Вот уже и котировки вверх поперли, против всяческих трендов, уже убыток в балансах рисуется, а акций все нет и нет. Тут-то до всех и дошло, что они попали. Попали по-крупному. Кинулись к «Поршу». Тот принял всех ласково и даже помог за сходную цену ликвидировать проблему. Не знаю, выжил ли кто-то из спекулянтов в бизнесе после этой операции, но «Порш» на этой сделке не только прибыль получил, но и свои недостающие полтора-два процента добрал. Вот такая реальная биржевая история приключилась в Германии в 2008-м году. А теперь другая история, совсем свежая. Банки пустили на скупку долларов и евро все деньги со своих рублевых счетов. Помним про то, что эти рубли – не собственность банка, а средства со счетов клиентов. Кроме средств клиентов, банкиры бросили на скупку валюты и набранные ими у ЦБ короткие кредиты по ставке 10,5%. Расчет у них был простой. Беру в кредит на месяц 10 млрд рублей под 10% годовых. Покупаю на них доллары по 40 рублей, когда курс вырастет, продаю доллары уже по 60 рублей. Получаю в итоге 15 млрд. Возвращаю ЦБ долг в 10 млрд и проценты за месяц в размере 830 млн. Профит – 4,17 млрд. Но тут хреновинка вышла. Когда курс доллара взлетел до отметки 78 руб/$ и спекулянты, радостно потирая руки, решили фиксировать прибыль и встали в позицию покупки рублей, выяснилось – рублей на рынке нет. Они все у ЦБ. А он не хочет тратить их на скупку долларов. А теперь внимание. Долг отечественных и зарубежных банков перед ЦБ уже превысил 1,2 триллиона рублей. И теперь главный вопрос: а кто заставит ЦБ покупать доллары, когда до тупых спекулянтов дойдет, что все их клиенты оперируют рублями, что налоги платятся в рублях и операционные расходы платятся в рублях. В рублях, которых на счетах банков-спекулянтов больше нет. Они все у ЦБ. А доллары Центробанку вообще не требуются – их у него и так полно. И покупать он их не собирается, ни по какому курсу. И чего в этой ситуации делать спекулянтам? Чем возвращать ранее взятые у того же ЦБ кредиты. Чем закрывать рублевые платежи со счетов своих клиентов? Выход один – идти на поклон к единственному держателю рублей – ЦБ. Набиуллина добрая, и выдаст новые кредиты, но уже не под 10%, а под 17% и при этом забирая под высокий процент все ликвидные активы в залог рублевых кредитов. Не нравиться? Ну, походите по базару, поищите дешевле. Я ничего не утверждаю и никого ни в чем не предупреждаю. Но то, что ЦБ в текущей ситуации может легко сыграть роль «Порша» из 2008 года, нет ни малейших сомнений. Захочет или нет, это другой вопрос. И разумеется, в сложившейся ситуации только ЦБ будет решать, на какой отметке остановить курс рубля. В пятницу, 19 декабря глава "Сбербанка" Герман Греф сообщил, что планирует деятельность банка на 2015 года из расчета курса в 47-48 руб/доллар. Может, Греф чего-то знает? Last but not least Под шумок на валютном рынке ЦБ по дешевке выкупает у иностранцев пакеты акцийроссиских компаний. Как сообщает 19 декабря издание Obserwator Polityczny, перевод статьи которого публикует ИноТВ. «Россияне спокойно выкупают собственную экономику из рук заграничных спекулянтов, а потерь больших инвестиционных фондов, у которых были миллиардные рублёвые инвестиции, больше не скроешь», — подчеркивает автор статьи. Напомним, что аналогичную операцию правительство уже провернуло в марте этого года. Тогда, пользуясь биржевой паникой после событий в Крыму, Россия выкупила у иностранцев 30% акций своих монополий. В статье использованы данные источников: http://tomas-morr.livejournal.com/294131.html[/quote][/quote]
Kristalik © (23.12.2014 17:12)

Оцените автора материала.

0.00 из 5.

Прямая ссылка

---