Герой фильма — внешне успешный бизнесмен Уолтер Блэк (Мел Гибсон), примерный муж и отец. Однако за благополучным фасадом скрывается многолетняя депрессия. Как червь, который портит яблоко изнутри, хандра разъедает жизнь Уолтера, мешает ему общаться — он теряет взаимопонимание с женой (Джуди Фостер) и сыновьями. Однажды жена не выдержала – собрала вещи, забрала детей, ушла. И кажется, что это точка. Полупьяный одинокий Уолтер находит на помойке куклу бобра, которая надевается на руку, как в кукольном театре. И взрослый мужчина стал играть с бобром — вести с ним беседы. И именно эта игрушка вывела Уолтера из болезненного состояния, вернула его к жизни, помогла наладить контакт с близкими людьми. Но вот беда! Уолтер уже не может обходиться без бобра на левой руке. И это невинное, казалось бы, чудачество, становится источником новых проблем…